Mörk poolbedrägeri: vad anklagas Barclays för?
Amerikanska myndigheter hävdar 'störande ignorering' av investerare i Barclays 'dark pool fraud'
Oli Scarff/Getty Images
Barclays har anklagats för 'dark pool fraud' av amerikanska myndigheter, vilket har lett till ett kraftigt fall i företagets aktiekurs.
New Yorks justitieminister hävdar att den brittiska banken förfalskade dokument och visade en 'oroande ignorering' av sina investerare genom att felaktigt framställa säkerheten för dess USA-baserade alternativa handelssystem.
Vad är mörka pooler?
En mörk pool är en privat handelsplattform där all aktivitet är dold för allmänheten. Mörka pooler tillåter investerare att handla stora aktieblock med fullständig anonymitet och bara lägga upp sina priser efter att affärerna är gjorda. 'De skapades som ett sätt för institutionella investerare att lägga stora order utan att missgynna sig själva genom att signalera till den bredare marknaden alla marknadsföränderliga affärer,' Ekonomiska tider säger.
Varför finns de?
Förespråkarna hävdar att mörka pooler tillåter institutionella investerare, såsom penningförvaltare, försäkringsbolag och investeringsbanker, att köpa och sälja enorma mängder aktier utan att ändra priset eller att låta andra handlare ändra priset i väntan. Annars skulle till exempel en stor försäljning sänka priset medan transaktionen pågick, och nyheter om en avsikt att köpa skulle resultera i en prishöjning. Men mörka bassänger har kommit under eld nyligen på grund av deras brist på transparens, Forbes noterar, och vissa människor tror att de hemliga systemen faktiskt kan orsaka prisineffektivitet.
Vad är mörk pool bedrägeri?
New Yorks justitieminister Eric Schneiderman säger att i motsats till dess uttryckliga försäkringar, hade Barclays använt sitt mörka poolsystem för att gynna högfrekventa handlare – de företag som använder datorsystem för att köpa och sälja aktier omedelbart baserat på mindre fluktuationer i aktiekurserna.
'De fakta som påstås i vårt klagomål visar att Barclays visade en oroande ignorering av sina investerare i ett systematiskt mönster av bedrägeri och bedrägeri', sa Schneiderman. 'Barclays odlade sin mörka pool genom att berätta för investerare att de dykte ner i säkert vatten. Enligt stämningsansökan var Barclays mörka pool full av rovdjur – där på Barclays inbjudan.'
Stämningen hävdar att Barclays aldrig ingrep för att kasta ut en enda handlare.
Högfrekvent handel har själv kommit under granskning nyligen, Väktaren konstaterar, efter publiceringen i mars av bästsäljande författaren Michael Lewis bok, Flash Boys: A Wall Street Revolt, som hävdar att högfrekventa handlare effektivt har 'riggat aktiemarknaden' genom att använda system som inte är tillgängliga för andra.
Hur har Barclays reagerat på anklagelserna?
Banken säger att den övervakade handeln inom sin mörka pool och 'rovdjuriska' handlare skulle ställas till svars.
'Vi tar dessa anklagelser på största allvar', sa banken. 'Barclays har samarbetat med New Yorks justitieminister och SEC och har undersökt denna fråga internt.'
Schneiderman sa att rättegången sammanställdes med hjälp av tidigare seniora Barclays-handlare. Den kräver ett obestämt belopp för skadestånd och skadestånd.
