Hastings Direct planerar att notera 1,5 miljarder pund i London
Försäkringsföretaget har vuxit snabbt – och skulle ge stor avkastning för stödpersoner
Getty bilder
Hastings Direct kommer att ansluta sig till raden av försäkringsbolag noterade på London Stock Exchange, efter att ha meddelat att de kommer att försöka flyta i en affär som kan värdera verksamheten till upp till 1,5 miljarder pund.
Företaget bekräftade planerna i ett uttalande innan börsen öppnade idag, där det sa att det vill samla in cirka 180 miljoner pund 'i ett försök att påskynda tillväxten', Sky News rapporterar. Omkring 25 procent av aktierna skulle vara noterade – 'minimum som krävs för ett företagsnotering i Storbritannien' – och om värderingen är korrekt skulle den omedelbart gå in i FTSE 250.
Affären skulle också 'kristallisera en enorm avkastning för Goldman Sachs', Wall Street-banken som betalade 150 miljoner pund för mer än 45 procent av Hastings eget kapital för två år sedan. Ett ungefär lika aktieinnehav kontrolleras av bolagets grundare, med balansen hos ledning och anställda, som också kommer att få en stor oväntad vind.
De Daily Telegraph säger Hastings under de senaste sex åren har 'ökat antalet levande kundförsäkringar i sina böcker från 480 000 till 1,88 miljoner och har nu ungefär 5,5 procent av den brittiska privata bilförsäkringsmarknaden'. Vinsten ökade med 17 procent under året fram till december 2014, med ledningen som tros ha som målsättning en årlig utdelning på mellan 50 och 60 procent av resultatet efter skatt.
En oro för företaget är den senaste tidens volatilitet på aktiemarknaderna, som har lugnat ner sig i Storbritannien under de senaste sessionerna men kan börja på nytt beroende på resultatet av den amerikanska centralbankens räntemöte denna vecka och utvecklingen i Kina, där benchmarkbörsen har rasade igen i veckan.
'Det vi inte kan kontrollera är volatiliteten på aktiemarknaderna', säger vd Gary Hoffman. 'Det har lugnat ner sig under de senaste 10 dagarna, och det är bra, men för oss har vi ett företag som är välplacerat nu för att gå med på de offentliga marknaderna.'
