Köp för att hyra bolån drogs i snabbaste takt sedan 2009
Dramatisk nedgång följer efter förändringar i skattereglerna och tuffa nya prisvärdighetstester från Bank of England
- Köp för att hyra bolån drogs i snabbaste takt sedan 2009
- Köp för att hyra bolån drogs i snabbaste takt sedan 2009
- Köp för att hyra bolån drogs i snabbaste takt sedan 2009
- Köp för att hyra bolån drogs i snabbaste takt sedan 2009
- Köp för att hyra bolån drogs i snabbaste takt sedan 2009
- Köp för att hyra bolån drogs i snabbaste takt sedan 2009
Carl Court/Getty Images
Skatteförändringar för köp att hyra: vad de betyder för dig
5 januari
Kansler George Osbornes höstuttalande var fullt av överraskningar. En av de största var reserverad för Storbritanniens armé av hyresvärdar som hyrs ut, som står inför skattehöjningar som allvarligt kan minska deras hyresvinster. Här är vad du behöver veta.
Vad har förändrats?
Uppriktigt sagt, folk som köper ett hem att hyra borde inte pressa ut familjer som inte har råd att köpa ett hem, sa Osborne i sin Höstens uttalande , innan vi avslöjar två viktiga skatteändringar som kan göra att köpa fastigheter att hyra ut mycket mindre tilltalande.
För det första ändrar han reglerna om stämpelskatt. För närvarande betalar du om du köper ett bostadshus stämpelskatt med en successivt tillämpad sats som beror på fastighetens värde. Du betalar ingenting för de första 125 000 punden, sedan tillämpas en högre skattesats vid vart och ett av fyra värdetrösklar på den del av priset över den nivån, upp till 12 procent på allt över 1,5 miljoner pund.
Från april 2016 kommer alla som köper en andra bostad eller en fastighet att hyra ut att betala ett tillägg på 3 procent på sin stämpelskatt.
| Fastighetsvärde | Standardpris | Pris för köp att hyra/andra hus från april 2016 |
| Upp till £125 000 | 0 % | 3 % |
| £ 125 000 - £ 250 000 | två% | 5 % |
| £ 250 000 - £ 925 000 | 5 % | 8 % |
| £925 000 - £1,5 miljoner | 10 % | 13 % |
| Över 1,5 miljoner pund | 12 % | femton% |
Vilka andra förändringar har det skett?
Hyresvärdar står också inför en förändring av hur de betalar skatt när de säljer sina köp-för-uthyrningsfastigheter. För närvarande ska kapitalvinstskatt inte betalas förrän i slutet av beskattningsåret. Men från april 2019 måste hyresvärdar betala sin realisationsvinsträkning inom 30 dagar efter att de sålt en fastighet.
Inte bara kommer presumtiva hyresvärdar att behöva betala mycket mer än vanliga bostadsköpare, de får också mycket högre skatter på sina vinster, säger Patrick Collinson i T han förmyndare . Detta beror på att, som tillkännagavs i den tidigare budgeten i juli, kommer den maximala skattelättnaden som är tillgänglig för hyresvärdar att sjunka från 45 procent till 20 procent (se nedan uppdatering för detaljer).
Siffror sammanställda av Guardian Money och Old Mutual Wealth visar att skatteräkningarna för hyresvärdar som köper och hyr under 2017 kommer att vara tredubbla vad de är idag.
Varför förändringarna?
Kanslern kan ha varit frestad att beskatta köp för att hyra tyngre eftersom hans senaste skatteräd hade liten – om någon – inverkan på antalet investerare som samlades, säger Collinson.
The Council of Mortgage Lenders avslöjade i början av november att antalet beviljade köp för att hyra bolån hade ökat med 36 procent under de senaste 12 månaderna. Däremot ökade utlåningen till förstagångsköpare bara 10 procent.
Den här veckans höjning av stämpelskatten kan stoppa denna tillväxt i dess spår, tillägger Collinson.
Tar hyresvärdar nyheterna väl?
Nej. Många ser detta som döden för den köp-till-låt-boom som har inträffat i detta land under det senaste decenniet.
Det här är katastrofala nyheter för den privata uthyrningssektorn, säger David Cox, chef för Association of Residential Letting Agents i Daglig post . Höjda skatter för hyresvärdar kommer att höja hyrorna och sänka fastighetsstandarden för hyresgästerna.
Kanslerns politiska avsikt är glasklar; han vill strypa framtida investeringar i privata fastigheter att hyra, sa Richard Lambert, vd för National Landlords Association. BBC . Om det är förbundskanslerns avsikt att helt utrota buy-to-let i Storbritannien så är det ett mysterium för oss varför han inte bara kommer ut och säger det.
Kommer det att bli något nedfall?
Kort sagt, ja. En undersökning från bostadsrättsföreningen citerad i Tiderna förutspår att så många som en av fem av en miljon privata hyresvärdar i Storbritannien skulle kunna sälja sina hyresfastigheter. 'Med varje hyresvärd som äger i genomsnitt 2,5 bostäder skulle det föra ut en halv miljon fastigheter på marknaden.'
Detta kan faktiskt vara positivt för dem som är oroade över överkomliga priser, eftersom ett stort inflöde av fastigheter kan vända den nuvarande underutbudsdynamiken och tynga ner huspriserna. Å andra sidan, en separat undersökning från National Landlords Association tyder på att förändringarna i skattelättnader 'kommer att höja hyrorna med mellan £29 och £113 i månaden', vilket drabbar många låginkomstfamiljer.
De Daglig post noterar att två privata hyresvärdar, Chris Cooper och Steve Bolton, har samlat in 50 000 pund på bara nio dagar för att finansiera en ansökan om en rättslig prövning av några av ändringarna. I synnerhet vill de utmana lagändringen som innebär att bolåneräntan inte diskonteras från hyresintäkter innan marginalskattesatsen beräknas, vilket skulle göra att fler betalar högre skattesatser (se nedan uppdatering).
Är någon nöjd?
Grupper som representerar människor som prissätts från att köpa fastigheter - inklusive ett allt fler yngre hushåll som betalar 'generationshyra' - har reagerat väl på skatteförändringarna på att köpa att hyra.
Vi välkomnar den fortsatta skattenedsättningen ... det är bra att se åtgärder mot investerare som prissätter blivande förstagångsköpare, säger Duncan Stott eller PricedOut, som kämpar för överkomliga huspriser, i Guardian.
Och är detta slutet på ingripandet?
Nej. Den Ekonomiska tider rapporterar att kanslern skulle kunna ge Bank of England nya befogenheter att införa begränsningar för de nivåer på vilka banker och andra långivare kan erbjuda lån till potentiella privata hyresvärdar.
För närvarande är köp att hyra relativt oreglerat jämfört med bostadsköp och för närvarande har tillsynsmyndigheter endast befogenheter att 'rekommendera' ändringar av lånekriterierna. Centralbanker har uttryckt oro över att köp-för-uthyrning-boomen skulle kunna leda till en nedåtgående spiral i fastighetspriserna om den skulle brista abrupt.
Hur kommer förändringar i köp-för-uthyrningsskatten att påverka dig?
9 november
Sedan flera år tillbaka har marknaden för köp för att hyra blomstrat. Stigande fastighetspriser, stigande hyresefterfrågan och bottenräntor på bolån har tillsammans gjort det möjligt för ett växande antal hyresvärdar att tjäna allt mer lukrativ avkastning. Men skatteförändringar kan innebära problem.
Vad händer?
Regeringen har aviserat förändringar i sättet att beskatta investerare som köper för att hyra, vilket kan göra stora förändringar i hur mycket folk kan tjäna på uthyrning.
'Det nuvarande skattesystemet stödjer hyresvärdar utöver vanliga husägare och innebär för de rikaste att för varje £1 i finansieringskostnad de ådrar sig, får de 45p tillbaka från skattebetalarna', sa en talesman för finansministeriet. Tiderna .
'Vi är fast beslutna att skapa mer lika villkor för dem som köper ett hem att bo i och vidtar åtgärder för att säkerställa att hyresvärdar med de största inkomsterna inte längre får den mest generösa skattebehandlingen.'
Hur fungerar ränteavdrag för bolån nu?
För närvarande kan hyresvärdar dra av bolåneränta från sina hyresintäkter innan de beräknar den skatt de är skyldig. Så om du tjänar £20 000 per år på din köp-att-hyra fastighet och din bolåneränta kostar £13 000 per år skulle du bara betala skatt på £7 000.
Det är en skattesedel på £1 400 för betalare med grundskatt, £2 800 för högre skattebetalare och £3 150 om du är en extra skattebetalare.
Hur förändras det?
Under tre år, från och med 2017, förändras mängden ränteavdrag som hyresvärdar kan begära. Du kommer inte längre att kunna dra av din bolåneränta innan du beräknar din skattesedel utan får istället ett skatteavdrag motsvarande 20 procents grundskatt på detta belopp.
Om du går tillbaka till exemplet ovan, kommer du nu att vara skyldig skatt på hela din hyresinkomst på £20 000. Du kommer dock att få en skattekredit på 20 procent för ränteelementet på £13 000, vilket ger dig tillbaka £2 600. Så om du är en grundskattebetalare skulle din 4 000 £-nota minskas till 1 400 £ netto - samma som du betalar nu.
Men om du är en högre skattebetalare kommer du så småningom att behöva ge skattmannen 5 400 pund - en initial räkning på 8 000 pund minus samma skattekredit på 2 600 pund. Och extra skattebetalare skulle lämna över £6 400.
Så räntorna skulle inte behöva flyttas långt innan högre och ytterligare skattebetalare skulle inte tjäna några pengar alls efter skatt.
är det bara rika hyresvärdar som kommer att drabbas?
Tja, nej. National Landlords Association, Stephen McPartland MP och Craig Mackinlay MP har i The Times hävdat att förändringarna kommer att driva in 150 000 hyresvärdar i högre skatteklasser.
Detta beror på att skatteräkningen nu är utarbetad innan räntan dras, vilket innebär att fler hyresvärdar med medelinkomsttagare kommer att skjutas in i den högre ränteklassen när hela beloppet har räknats in. Detta kan innebära att en hyresvärds skatteräkning kommer att stiga från £1 400 till £5 400 på grund av ändringarna.
Jag accepterar att buy-to-let-marknaden har orsakat problem, säger Mackinlay. Jag är dock oroad över att detta kommer att drabba vissa människor mycket hårt, dra potentiellt fler än 100 000 hyresvärdar in i en högre skatteklass, utlösa borttagande av barnbidrag och i vissa fall en mycket hög marginalsats. Det riskerar också att straffa den skattebetalare som har försökt göra rätt i att försörja sin egen framtid.
Är detta fruktansvärda nyheter?
Det beror på din egen position. Föga överraskande är de flesta hyresvärdar rasande. Men det kan vara goda nyheter för de människor som är ivriga att komma på fastighetsstegen.
Antalet fastigheter som hyrs ut i Storbritannien har skjutit i höjden som ett resultat av boomen med köp för att hyra - och många hävdar att den nuvarande skattepositionen skapar en orättvis fördel sedan ränteavdrag för bostadsköpare avskaffades 2000. Sedan 2004 personer som hyr privat har ökat med 56 procent.
Detta orsakar enorma problem för förstagångsköpare som konkurrerar med buy-to-let-investerare om nybörjarhus. Genom att göra köp att hyra mindre tilltalande finns en förhoppning om att efterfrågan på investeringsfastigheter ska minska så att förstagångsköpare kan ta sig upp på bostadsstegen.
Baksidan är dock att hyresvärdar kan höja hyrorna för att behålla vinsten om bolåneräntorna stiger.
