Storbritanniens kreditbetyg kan sänkas
Moody's citerar Brexit-relaterad 'politisk förlamning' eftersom det sänker sina utsikter för ekonomin
Peter Macdiarmid/Getty Images
Storbritanniens kreditbetyg kan sänkas efter att kreditvärderingsinstitutet Moody's sänkt sina utsikter för ekonomin mitt i pågående Brexit-förlamning.
I vad Reuters beskrivits som ett hårt formulerat uttalande, ändrade kreditvärderingsinstitutet utsikterna för Storbritanniens nuvarande markör för hur troligt det är att betala tillbaka sina skulder från stabil till negativ med hänvisning till djupa splittringar inom samhället och det politiska landskapet som minskar Storbritanniens förmåga att politiska beslut.
Den ökande trögheten och ibland förlamningen som har kännetecknat Brexit-erans politiska beslutsprocess har illustrerat hur förmågan och förutsägbarheten som traditionellt har särskiljt Storbritanniens institutionella ram har minskat, sa Moody's i sin rapport och tillade att nedgången i institutionell styrka sannolikt kommer att överleva Brexit.
Financial Times säger att flytten kommer lite mer än en vecka efter att lagstiftare stödde premiärminister Boris Johnsons uppmaning till ett allmänt val nästa månad, i hopp om att bryta krisen över hans plan för Storbritannien att lämna EU.
Medan Moody's sa att de fortfarande ser positiva effekter i ekonomin, såsom ett brett utbud av ekonomisk aktivitet, en sund penningpolitisk ram och en mycket flexibel arbetsmarknad, innebär förändringen i utsikterna att en sänkning av det faktiska betyget kan vara nära förestående, Sky News rapporterar.
Moody's tog bort Storbritannien från sin högsta klass AAA 2013, innan den nedgraderades igen 2017 till Aa2, den tredje högsta betyget. Oro över fortsatt förlamning av Brexit eller ett utdraget avsteg från EU kan leda till att Storbritanniens kreditvärdighet sänks för tredje gången på sex år.
Detta betyg, som är en bedömning av ett lands kreditvärdighet, är oerhört viktigt eftersom det kan påverka hur mycket det kostar länder att låna pengar.
Både Labour och de konservativa har lovat att använda rekordlåga räntor för att öka upplåningen för att finansiera en massiv offentliga utgifter spree .
Orolig för att Storbritanniens skuldnivåer, som för närvarande ligger på 1,8 miljarder pund - mer än 80 % av den årliga ekonomiska produktionen, skulle kunna stiga som ett resultat, tyder Moody's förändringar i utsikterna att detta kan förändras i framtiden, säger Moody's. BBC .
En nedgradering skulle vara något mindre känslig än under George Osbornes era som lovade att behålla Storbritanniens dåvarande AAA-betyg, säger Sky News, men en ytterligare sänkning skulle ändå visa sig vara pinsam för det konservativa partiet.
Stad A.M. säger att det skulle vara ett slag för Sajid Javid bara ett dygn efter att förbundskanslern tillkännagav nya finanspolitiska regler med målet att hålla de offentliga finanserna i schack efter det allmänna valet.
För vissa i City kan dessa rapporter lätt avfärdas, skriver BBC affärsreportern Katie Prescott. Men språket och tajmingen för denna (långplanerade) rapport är nykter, kommer som den har gjort när politiker vill sprida sig och avger stora löften om framtiden för Storbritanniens offentliga tjänster.
Moody's rapport avslutar med att varna för en nedgradering skulle hända om beslutsfattare misslyckas med att implementera en trovärdig strategi för att minska skulderna, och att minska skulden verkar inte stå i någons manifest, säger Prescott.
