Egen företagare och inte pensionssparande? Läs detta
Cirka 75 procent av egenföretagarna lägger inte pengar åt sidan för pensionering
Daniel Leal-Olivas, AFP
Om du är egenföretagare är chansen stor att du kan gå i pension med lite pengar. Ny forskning har visat att de flesta som arbetar för sig själva inte har pensionssparande.
Vad är problemet?
Forskning av Drewberry har visat att tre fjärdedelar av landets egenföretagare inte har någon personlig pension. Av de 25 procent som lägger undan pengar till pensionen hade mer än hälften ingen aning om hur mycket de hade sparat och hela 91 procent bidrog med tio procent eller mindre av hemlönen till pensionen.
Hur har det gått till?
Förra året identifierade vår undersökning tydligt att tillväxten av 'spelningsekonomin' innebar att Storbritanniens egenföretagare snabbt blev en 'finansiell underklass', säger Tom Conner, direktör för Drewberry i FTAdviser.
Idag har en genomsnittlig egenföretagare en mycket mindre diskretionär inkomst tillgänglig varje månad än sina anställda motsvarigheter med över 70 procent av de svarande som egenföretagare för närvarande har £200 eller mindre i månaden efter att ha träffat sina vanliga utgifter.
Med så lite kvar är det knappast förvånande att pensionssparandet sätts på sparlåga av den stora majoriteten av egenföretagarna.
Ett annat problem är att många egenföretagare gör antaganden om hur de kommer att klara av finansieringen senare i livet.
Människor har tron på att egenföretagare kommer att fortsätta arbeta in i livet, vilket gör behovet av pensionssparande överflödigt, säger Martin Bamford, en chartrad finansiell planerare med Informed Choice, i The Times.
Vissa har också stora idéer om att sälja företag för stora mängder kapital – vi måste kraftfullt utmana dessa antaganden.
Vad skulle regeringen göra åt det?
Regeringen beställde en granskning för att undersöka problemet och den har kommit fram till att egenföretagare bör 'automatiseras' till pensioner för att tvinga dem att spara till pension, vilket har hänt de senaste åren för anställda arbetare .
Det har varit pensionsbranschens uppfattning under en tid att den växande armén av egenföretagare utan pension bör föras in i automatisk registrering, säger Malcolm McLean, seniorkonsult på Barnett Waddingham, i Moneywise.
Frågan är nu inte om detta ska ske, utan hur och när det bäst kan uppnås.
För att mildra p-pillret att tvinga egenföretagare att betala in pensioner har det också föreslagits att regeringen ska ge extra påslag.
Det bör finnas en specificerad bidragssats på fyra procent plus en procents skattelättnad, säger McLean.
En ytterligare kontantpåfyllning från regeringen i stället för så att säga en separat arbetsgivaravgift – egenföretagare är naturligtvis sin egen arbetsgivare – är också värd att övervägas.
Vad ska jag göra åt det?
Om du är egenföretagare och inte sparar till pension, vänta inte på att regeringen tvingar dig att inrätta en pension. Ju tidigare du börjar spara till din pension desto mindre behöver du offra från din inkomst för att bygga upp en anständig pensionspott.
En pensions långsiktiga karaktär innebär att det finns en enorm 'möjlighetskostnad' för att börja pension senare i livet, säger Connor.
I en nyligen genomförd övning beräknade vi att någon som börjar pension vid 25 års ålder kommer att ha ungefär dubbelt så mycket pension vid 65 års ålder som någon som väntar tills de är 35 och fyra gånger så mycket som någon som inte börjar förrän de. är 45 år gammal.
Om du har lämnat om senare, försök att spara så mycket du har råd med. En allmän tumregel för hur stor del av din inkomst du ska avsätta är halva din ålder från att du börjar spara. Så om du började spara till pension vid 30, spara 15% av din inkomst, men om du väntar till 40 upp till 20%.
