Statlig pensionshöjning: påfyllning vs uppskov
Regeringen gör ett stort plask om sitt påfyllningsalternativ, men du kanske är bättre att vänta
Matt Cardy/Getty Images
Nästa månad kommer regeringen att erbjuda spararna möjligheten att 'påfylla' sin statliga pension. För män och kvinnor i en viss ålder kommer det att tillåta dem att köpa en större statlig pension.
Från och med den 12 oktober kommer Department of Work and Pensions att tillåta män födda före 6 april 1951 och kvinnor födda före 6 april 1953 att köpa särskilda klass 3A frivilliga socialförsäkringsavgifter. I gengäld kommer individer att få en högre inkomst i pension.
Systemet väcker stort intresse, och det verkar verkligen tilltalande. Detta är inte förvånande: om du jämför avkastningen som erbjuds med standardsparkonton är de mycket attraktiva. Vissa människor kan 'tredubbla sin inkomst från sparande genom att köpa en statlig pensionspåfyllning istället', säger Sylvia Morris i Daglig post .
Om du betalar knappt 10 000 £ får du 11 £ extra per vecka statlig pension för resten av ditt liv. Det blir 572 pund per år före skatt. Samma summa pengar som investeras i den genomsnittliga sparobligationen som betalar 1,8 procent skulle tjäna bara 180 pund per år.
Om du lägger in summan av £22 250 skulle du få en påfyllning på £25 extra i veckan, eller £1 300 per år. Däremot skulle ett sparkonto tjäna bara 400 pund per år på samma summa.
Naturligtvis, om du investerade i ett sparkonto skulle du också ha 22 500 pund kvar som du kan ta som en klumpsumma när du vill. Det är också värt att notera att en 65-årig man fortfarande måste leva till minst 82 år för att få tillbaka sina pengar från pensionsköpet.
Anstånd
Det är här problemet ligger: för att få den ökade inkomsten måste du ta av dig ditt sparande. Ett bättre alternativ kan vara att behålla ditt sparande och istället välja att skjuta upp utbetalningen av din statliga pension.
Om du når den statliga pensionsåldern före den 6 april 2016 'får du en mycket generös framtida pensionshöjning för varje år du skjuter upp din pension', säger Richard Dyson i Daily Telegraph .
Det fungerar som en ökning med 10,4 procent av betalningarna för varje år som du försenar. Så om du bara väntar ett år med att börja samla in din statliga pension får du 12,05 £ extra i veckan, eller 627 £ per år.
Om du når pensionsåldern efter nästa april, sjunker ökningen från 10,4 % per år till cirka 5,8 procent, även om det till och med överträffar standardpriserna på livräntor.
Siffror som beräknats av The Telegraph visar att om du använder dessa £22 250 besparingar för att köpa den maximala påfyllningen, och den statliga pensionen ökar med 2,5 procent varje år under 'trippellåset', så skulle du under år ett få £144,40 per vecka , år två £147,93 och efter år tre £151,54.
Om du däremot behåller dina besparingar och skjuter upp pensionen (förutsatt att du når pensionsåldern före den 6 april 2016), skulle du få £131,21 i veckan efter ett års uppskov, £147,16 efter två och £163,82 efter tre år.
Kortfattat innebär detta att skjuta upp den statliga pensionen i två år ger dig samma pension som om du hade spenderat 22 250 £ på extra kostnader - och du kommer att ha vad som helst av dina besparingar kvar att njuta av. Efter tre år har du ökat din inkomst avsevärt.
Varför är det okänt?
Att öka din statliga pension utan att behöva spendera tiotusentals pund är verkligen tilltalande. Så varför har inte fler av oss hört talas om att skjuta upp statlig pension?
'Det kan kosta regeringen miljarder om fler människor väljer att skjuta upp, vilket kanske är anledningen till att Department for Work & Pensions sällan lyfter fram fördelarna med uppskov', säger Alan Higham på Pensionschamp.com i Telegraph.
'Detta står i motsats till hur det främjar konceptet att köpa extra statlig pension genom den nya påfyllningen.'
Så, dra dig inte in av marknadsföringen. Gör dina summor och fundera själv ut om det är bättre att spendera pengar på påfyllning eller helt enkelt sitta hårt och leva på det sparandet för att skjuta upp pensionen.
