Premium Bond förändringar: varför de fortfarande är en dålig investering
Beloppet du kan sätta in i Premium Bonds är på väg att stiga, men för den genomsnittliga investeraren är de en dålig affär
2008 Getty Images
Vi förväntas hälla miljontals pund i premiumobligationer nästa vecka, eftersom en förändring av spargränserna orsakar en rush av efterfrågan. Men du skulle vara galen om du lägger dina pengar i dessa obligationer om du verkligen vill göra en avkastning.
Det maximala beloppet du kan spara i premieobligationer kommer att stiga med £10 000 till £50 000 måndagen den 2 juni, bara den andra höjningen på tio år. Det förväntas leda till en uppsjö av insättningar eftersom lojala sparare vill lägga till sina befintliga innehav av premiumobligationer.
Över 6 miljarder pund har investerats under det senaste året, och 21 miljoner människor sparar nu totalt 53 miljarder pund i premiumobligationer. Av dessa har 250 000 investerat upp till det nuvarande taket på £40 000.
Varför människor investerar i premiumobligationer
Obligationerna är enormt populära av två anledningar. För det första erbjuds premiumobligationer av National Savings & Investments, den statligt stödda banken. Det betyder att dina pengar är helt säkra eftersom banken inte kan gå i konkurs.
Det andra skälet är potentialen att vinna upp till £1m i de månatliga prisdragningarna. Banken betalar ut cirka 715 miljoner pund per år i priser och det lockar spararna.
Oddsen att vinna vilket pris som helst är 26 000 till ett för varje £1 obligation och NS&I vill påpeka att dessa odds är mycket bättre än dina chanser att vinna jackpotten på National Lottery – oddsen där är 14 miljoner mot ett.
Men allt är inte riktigt som det verkar med premiumobligationer.
Premiumobligationer undviks bäst
Även om det är svåra att motstå attraktionerna med premiumobligationer i förväg, bör kunniga sparare. Det beror på att om du skrapar på ytan kommer de skumma prisoddsen att avskräcka dig.
Beloppet du vinner varierar från £25 till £1m och oddset 26 000 till ett täcker att du vinner vilket pris som helst. Om du bara tittar på dina chanser att vinna topppriset på £1m så är oddsen mycket sämre än om du spelar National Lottery. Chansen att en given obligation vinner jackpotten är 1 på 27 miljarder!
Även för mindre priser är oddsen inte till din fördel. Även om NS&I betalar ut priser som motsvarar en årlig ränta på 1,35 procent av de totala pengarna i obligationer, men vinstdragningens karaktär gör att dessa avkastningar inte är jämnt fördelade.
Endast en person av 20 med £100 investerade i premiumobligationer kommer att vinna något pris under ett givet år. Även med £1 000 investerade, kommer 63 procent av människorna inte att vinna någonting, enligt Pengasparexpert s priskalkylator.
För att göra saken värre betalar inte premieobligationer ränta, det enda sättet dina pengar växer är genom att vinna priser. Så om du inte har investerat mycket pengar är chansen stor att ditt saldo förblir detsamma.
Även om du investerar det absoluta maximala du kan – £40 000 för närvarande – med genomsnittlig tur skulle du förvänta dig att vinna £450 per år. Om du däremot lägger in dessa £40 000 på det bäst betalande lättåtkomliga sparkontot skulle du tjäna £600.
Så rent ekonomiskt är premieobligationer skräp. Såvida du inte slår oddsen och kammar hem ett stort kontantpris kommer du att ha det sämre än om du hade ett vanligt sparkonto.
Premiumobligationer: är lotteriliknande obligationer en bra investering
10 april
Premiumobligationer är ett av Storbritanniens favoritsätt att spara på, med mer än 52 miljarder pund som för närvarande hålls i det lotteriliknande systemet.
'Alla som sparar i mindre än fem år borde hoppa av ISA, glömma aktiemarknaden och bara lägga sina pengar i dessa 60 år gamla nationella investeringar', säger Daily Telegraph är Dan Hyde.
Vad är premiumobligationer och hur kan du köpa dem?
De statsstödda obligationerna introducerades 1956 och utfärdas av National Savings and Investments Agency. De fungerar som ett sparkonto som folk kan sätta in pengar på, ta ut dem när och när de behöver. Ränta på besparingarna betalas ut genom en månatlig vinstdragning, där investerare har chansen att vinna mellan £25 och £1 miljon skattefritt.
Varje investerare får äga obligationer på upp till £40 000, och de måste hållas i minst en månad innan de kvalificerar sig för dragningen. De kan köpas online, på postkontor, per post, via telefon eller genom en vanlig betalning med stående order. Alla över 16 år kan köpa obligationerna. De kan även köpas till barn, men en vuxen måste nomineras för att hålla dem.
Vad är fördelarna?
Premiumobligationer ses som ett extremt säkert investeringsalternativ eftersom de har finansiellt stöd av statskassan. De inrättades ursprungligen som ett system för regeringen att samla in pengar utan att ge sig ut på penningmarknaderna. 'Du riskerar inte pengarna du lägger in, bara vilken ränta du får', förklarar Expert för att spara pengar .
Och oddsen att vinna?
Dragningen görs av Ernie – den officiella elektroniska slumptalsindikatorutrustningen – och är en 'enkel, granskad slumptalsprocess där varje obligation har lika stor chans att vinna, oavsett var eller när den köptes.
Varje obligations chans att vinna jackpotten på 1 miljon pund är 26,2 miljarder mot en. Varje månad delas två miljoner priser ut, de allra flesta mellan £25 och £100 och de återstående 5 000 mellan £500 och £1 miljon. Men ju fler obligationer en investerare har, desto större är chansen att vinna.
Obligationsinnehavare kan använda Money Saving Expert's premieobligationsräknare att räkna ut sina chanser att vinna, baserat på antalet obligationer de har och hur länge de har haft dem.
Det finns för närvarande cirka 48 miljoner pund i outtagna priser, och obligationsinnehavare uppmanas att kontrollera uppkopplad för att se om de har vunnit, eftersom det inte finns någon tidsgräns att ansöka om.
Så är de en bra investering?
Om du förlitar dig på premieobligationerna för att göra dig till miljonär är det dåliga nyheter, säger jag. BBC statistikchef Anthony Reuben.
'Men vissa lättåtkomliga sparkonton erbjuder en liknande, eller ännu värre, avkastning, så det är inte förvånande att många människor gillar tanken på att åtminstone hålla sitt kapitalbelopp säkert och njuta av ett ofarligt fladder med en chans att en skattefri oväntad säck.
Men han påpekar att om obligationsinnehavare lägger sina besparingar i en kontant ISA och köpte en lott varje månad istället, skulle de ha 'något bättre odds' att bli miljonär.
