Lönedagsutlåningens långsamma död
Tidvattnet började vända tillbaka 2014 med nya regler – och nu skruvar Google på skruven
Getty bilder
För ett decennium sedan existerade knappt avlöningsdagslån i Storbritannien. Kortsiktiga kassaflödeskriser hanterades av pantbanker, övertrasseringar, kreditkort och, för vissa oturliga, få lånehajar.
Sedan kom Wonga och erbjöd oss alla omedelbara kontanter som vi kunde betala tillbaka när vårt månadslönepaket träffade vårt konto. Pengar på några minuter från ett trevligt företag som annonserades av tecknade mormor blev en omedelbar hit och många började låna.
Under de 10 åren sedan Wongas ankomst har den mörka sidan av avlöningslån blivit tydlig för de flesta. Räntorna är astronomiska, över 1 000 procent APR i många fall på grund av de korta återbetalningsfristerna - och människor har hamnat i en cykel av skuldlån från en långivare för att betala tillbaka en annan.
Dessutom har traditionella långivare tagit en mycket svag syn på denna kortsiktiga utlåning. Ett avlöningsdagslån på din kreditfil kan göra eller bryta en inteckningsansökan.
Tidvattnet började vända mot avlöningslångivare redan 2014 när Financial Conduct Authority (FCA) införde nya regler för branschen. Wonga ålades att betala 2,6 miljoner pund i kompensation till låntagare som hade varit föremål för tvivelaktiga inkassometoder, inklusive att ha tagit emot brev från falska advokatbyråer med krav på betalning.
Sedan förra året infördes ett tak för hur mycket ränta de kunde ta ut.
Google slår dödsstöt?
Det senaste slaget kom den här veckan med att Google tillkännagav att det förbjuder annonser från långivare. Internetjätten har kategoriserat långivarna som farliga och kommer nu att förbjuda dem tillsammans med annonser för vapen och hatretorik.
Det är möjligt att Googles drag kan ha mer inverkan på att stävja branschen än statlig reglering, säger BBC .
Trots FCA:s agerande finns det fortfarande många långivare som är verksamma i Storbritannien, så att minska deras förmåga att annonsera kan allvarligt påverka deras verksamhet.
Wonga lider verkligen redan. Tidigare denna månad avslöjade långivaren att intäkterna sjönk från 217,2 miljoner pund 2014 till bara 77,3 miljoner pund 2015, vilket resulterade i en förlust före skatt på 80,2 miljoner pund. Företaget har halverat sin utlåning eftersom det försöker fokusera på att vara mer ansvarsfullt och gå bort från sina avlöningsvägar.
Ska jag låna?
FCA kan ha infört pristak men avlöningslån är fortfarande ett otroligt dyrt sätt att låna. Om du tar ett lån på £250 från Sunny.co.uk i 30 dagar betalar du £60 i räntor och avgifter. Det är en astronomisk APR på 1 250 procent.
Det har vuxit fram många långivare under det senaste decenniet, men det är talande att inte en enda stor långivare har hoppat på tåget. De stora namnen har hållit fast vid ansvarsfull utlåning för att undvika att deras namn skakas ytterligare.
Om du behöver låna pengar bör du titta på att få en övertrassering – många är helt gratis om de är för små belopp – eller ta ett kreditkort.
First Direct, HSBC, Post Office Money och Nationwide erbjuder alla löpande konton med gratis övertrassering.
Alternativt har Sainsburys Bank och Post Office pengar kreditkort med noll procent ränta på köp i 27 månader. Om du är orolig för om du kommer att bli godkänd för ett kreditkort använd en jämförelsesajt som t.ex TotallyMoney.com , som gör en mjuk sökning på din kreditfil och talar om för dig vilka kreditkort som sannolikt kommer att acceptera din ansökan.
Slutligen, överväg att ta ett lån från en kreditförening. De tenderar att överväga personer som kan bli avvisade av vanliga långivare och det finns ett tak för hur mycket ränta de kan ta ut: tre procent i månaden i England, Skottland och Wales, två procent i Nordirland.
Tänk bara på att du måste uppfylla kriterier för att gå med i en kreditförening – antingen baserat på var du bor eller ditt yrke. Du kan söka efter en lämplig på Findyourcreditunion.co.uk .
