De bästa sparalternativen som inte kommer från Isa
Isas är ett bra långsiktigt sparverktyg, men de erbjuder ofta inte de bästa priserna.
Getty bilder
Sedan deras ankomst 1999 har Isas tagit över besparingslandskapet. Löftet om skattefri tillväxt har lockat in oss alla.
Men många banker erbjuder inte sina bästa räntor på Isas. Till exempel är den bästa kontanta Isa-räntan som finns tillgänglig för tillfället 2,55 procent för en femårig obligation med UBL. Titta på icke-Isa bankkonton så är det möjligt att tjäna 5 procent före skatt.
Bör jag avstå från ISA?
Isas har en viktig roll att spela när det gäller att betala skatt. Kom ihåg att pengar som hålls i en Isa kan växa fria från inkomst- och kapitalvinstskatt så länge de stannar i omslaget.
Efter 16 år av Isa-besparingar betyder det att det finns en hel del människor där ute med hundratusentals pund skyddade från skattemannen. Att ta en marginellt lägre ränta kan vara värt besväret när man ser det så.
När ska jag överväga icke-ISA-alternativ?
Självklart ska du leta efter alternativ när du har maxat ditt Isa-bidrag under ett visst beskattningsår. I år är det £15 240.
Men om du letar efter ett hem för dina akuta besparingar som du behöver omedelbar tillgång till blir de långsiktiga skattefördelarna med Isas mindre tilltalande i första hand, eftersom du inte vill bygga upp ett stort boägg.
Det bästa Isa-priset för direktåtkomst där ute är 1,55 procent från West Bromich Building Society. Men om du sätter din nödpott på ett löpande konto hos TSB kan du tjäna 5 procents ränta, även om du måste finansiera kontot med £500 i månaden och inte låta ditt saldo växa över £2 000.
Du bör därför tänka två gånger på att använda en Isa om du inte vill skydda stora summor från skattemannen. Från april 2016 kommer grundskattebetalare att kunna tjäna upp till 1 000 pund per år i ränta innan de måste betala inkomstskatt på det, vilket ger de flesta av fördelarna med en IS. Högre skattebetalare kommer att kunna tjäna £500 per år.
Detta innebär, från och med april, en grundskattebetalare som tjänar tre procents ränta skulle behöva ha mer än £33 000 på banken innan de betalar inkomstskatt. En högre skattebetalare skulle kunna spara 16 500 pund till 3 procent utan att behöva betala inkomstskatt.
De bästa köpen icke-ISA-konton betalar 3,15 procent över fem år (AgriBank) och 2,88 procent (Al Rayan Bank) över tre år.
Hur kan jag tjäna 5 % ränta på mina besparingar?
Alla som är beredda att lägga ner sitt arbete kan tjäna upp till fem procents ränta på tusentals pund av besparingar om du utnyttjar de fantastiska räntorna som erbjuds på vissa löpande konton.
Den högsta räntan på fem procent är tillgänglig på TSB:s Classic Plus-konto på saldon upp till £2 000 och Nationwides FlexDirect-konto på saldon upp till £2 500. Om du har mer pengar som behöver ett hem så betalar Lloyds Banks Club Lloyds-konto fyra procent ränta på saldon mellan £4 000 och £5 000 och Santanders 123 Current Account betalar tre procent ränta på saldon på £3 000 till £20 000.
Det summerar till potentiellt £30 500 för att tjäna marknadsslående räntor på konton med direktåtkomst. Med en totalsumma på £965 ränta efter avgifter, från april skulle det vara inkomstskattefritt för en grundskattebetalare.
Det avskräckande med dessa löpande kontoräntor är att du måste finansiera varje konto med en viss summa pengar varje månad för att få räntan. Men det finns en enkel väg runt detta om du har en rimlig mängd besparingar. Du behöver bara öppna mer än ett av kontona som nämns ovan och ställa in autogiro för att studsa det lägsta finansieringsbeloppet mellan kontona.
Så om du öppnade TSB-kontot och Nationwide-kontot skulle du ställa in två autogiro, en från varje konto som går till den andra för £1 000 (minsta finansieringsnivån för Nationwide-kontot).
Ett ord av varning med Santander-kontot. För närvarande har den en månadsavgift på 2 pund, men den stiger till rejäla 5 pund i månaden från den 11 januari. Se till att du gör dina summor för att vara säker på att det fortfarande ger dig den bästa avkastningen.
