Risken för Brexit utan avtal kan ha drivit Storbritannien in i recession
Ledande ekonomisk prognosmakare säger att det finns en av fyra chanser att Storbritannien är i recession
Matt Cardy/Getty Images
De stigande utsikterna till en avtalslös Brexit kan redan ha drivit den brittiska ekonomin in i en recession, enligt en av landets mest respekterade ekonomiska prognosmakare.
Med tillväxten avstannat, företagsinvesteringar snubblat och pundet faller kraftigt, sa National Institute of Economic and Social Research (NIESR) att det finns en en av fyra chanser att landet redan är i en lågkonjunktur.
Den tillade att riskerna för tillväxten var tungt vägda till nedsidan eftersom, enligt bedömningen, chanserna att Storbritannien skulle lämna Europeiska unionen utan ett avtal nu var runt 40 %.
De Daily Telegraph sade att gruppens dystra uppsättning prognoser såg det förutsäga att även om en no-deal Brexit undviks, kommer tillväxten att sakta ner till 1,2% i år och till 1,1% 2020.
De Evening Standard sade att NIESR anser att även om en avvikelse utan avtal skulle kunna göras på ett ordnat sätt, skulle det fortfarande utesluta all ekonomisk tillväxt 2020 och skicka inflationen till över 4 %, vilket sänker levnadsstandarden för miljontals familjer.
Med lite positivt momentum i ekonomin kan produktionen krympa igen under tredje kvartalet, och det finns en chans på en på fyra till två kvartal i rad med negativ tillväxt, sa NIESR.
Den tillade att utsikterna efter den 31 oktober, när Storbritannien ska ha lämnat Europeiska unionen, är mycket skumma med möjligheten av en allvarlig nedgång om det blir en oordnad exit utan avtal. Sterling skulle krascha för att vara värt runt $1,10.
Prognosmakaren varnade också för att företag och hushåll kan ha blivit nöjda med att förbereda sig för en avtalslös Brexit eftersom två Brexit-deadlines redan har passerat fredligt.
Nyheten kommer bara några dagar efter det att det oberoende kontoret för budgetansvar varnade för att om man lämnar EU utan en överenskommelse riskerar landet att hamna i recession och öppnar ett hål på 30 miljarder pund i de offentliga finanserna .
