Lär känna familjen ISA
Ytterligare ett nytt tillskott på Budget utökar utbudet av skattefria sparalternativ
AFP/Getty Images
ISA-familjen expanderar och det finns nu sju olika skatteeffektiva sätt för dig att spara med individuella sparkonton. Här är vad du behöver veta om dem.
Cash Isa
Den äldsta medlemmen i ISA-familjen, detta är ett enkelt sparkonto som låter dig spara upp till £15 240 per år. De pengarna kan sedan växa skattefritt så länge de finns kvar på kontot.
Du kan bara investera på ett kontant Isa-konto under ett givet beskattningsår.
Aktier och aktier Isa
Vill du investera på aktiemarknaden? Gör det via en aktier och aktier Isa och dina pengar kan växa fria från inkomstskatt, kapitalvinstskatt och mest utdelningsskatt. Du kan fortfarande investera upp till £15 240 per år - eller vad som är kvar när du har gjort din kontantallokering.
Den som vill hålla aktier, aktier eller fonder bör göra det via en Isa för att maximera din avkastning genom att inte lämna över något till skattemannen.
Junior Isa
Barn kan inte ha sina egna vanliga Isas men de kan ha Junior Isas. Dessa låter dig antingen hålla kontanter eller investeringar och saldot kan inte röras förrän barnet fyller 18. Du kan investera upp till £4 080 per år.
Som med vanliga Isas är alla pengar eller investeringar som innehas inom en Junior ISA fria från inkomst- och kapitalvinstskatt. När kontot når mognad konverteras det till en standard Isa.
Hjälp att köpa Isa
Om du ska spara ihop till ditt första hem kan du använda denna Isa och få en hjälpande hand från regeringen. Du kan spara upp till £200 i månaden (plus upp till £1 000 öppningsinsättning) och dina pengar kommer att växa skattefritt. När du sedan är redo att köpa ditt första hem kommer regeringen att ge dig en bonus på 25 procent, med ett tak på maximalt 3 000 £.
Alla som sparar till sitt första hem bör använda en Help-to-Buy Isa och dra nytta av den statliga bonusen. Var bara medveten om att eftersom detta klassificeras som ett kontantkonto, kan du vanligtvis inte betala till en annan kontant Isa samma år så du begränsar din icke-investeringstilldelning till £3 400.
Dela ISA
Det finns ett sätt att investera i en Help-to-Buy Isa och en kontant Isa på samma gång: använd en delad Isa. Dessa låter dig hålla båda inom ett skattefritt omslag så att du kan finansiera båda under samma skatteår. Du kan också ha investeringskonton i samma policy.
De erbjuds bara av ett fåtal långivare för tillfället, inklusive Nationwide och Aldermore.
Innovativ ekonomi Isa
En ny Isa, lanseras i april. Det gör att du kan investera dina £15 240 Isa-bidrag – eller, återigen, det som är kvar när pengarna och aktierna och aktietilldelningarna har gjorts – i peer-to-peer-långivare. Dessa ger mycket bättre avkastning än kontanta sparkonton, men det finns större risk eftersom låntagare kan fallera och du kan förlora dina pengar.
Ett bra val för den som vill ta lite mer risk i utbyte mot högre avkastning, men inte vill investera på aktiemarknaden.
Livstid ISA
Det senaste tillskottet till Isa-familjen är designat för pensions- eller fastighetssparande. Det kommer att lanseras den 6 april 2017 och är tillgängligt för alla i åldrarna 18 till 39. Du kan spara upp till 4 000 pund per år och du får en 25-procentig påfyllning från regeringen.
Du kan bara ta ut pengarna om du vill köpa ett hus värt upp till £450 000, eller för att finansiera pensionen när du når 60 års ålder. Ta ut alla kontanter innan dess för något annat än ett husköp och du kommer att möta en fem procent tar betalt och förlorar den statliga toppskatten.
När detta konto introduceras kommer Isa-bidraget att stiga till £20 000.
