Kina kommer att hämnas på Trumps tullhöjning, förutspår Ludlow
Washington förväntar sig ett snabbt svar efter att USA:s president höjt spöket för ett fullständigt handelskrig
Chris Kleponis - Pool/Getty Images
Washington förväntar sig att Peking ska hämnas över Donald Trumps senaste tullhöjning, säger den ekonomiska chefsrådgivaren Larry Kudlow. I ett tal till Fox News sa Ludlow: De förväntade motåtgärderna har ännu inte realiserats. Vi kanske vet mer idag eller till och med i kväll eller imorgon.
När samtalen avslutades på fredagen beordrade Trump att tullarna på kinesisk import till ett värde av cirka 200 miljarder dollar skulle höjas från 10 % till 25 %. Väktaren sade flytten väckte spöket för ett fullskaligt handelskrig, och enligt CNBC Peking har en mängd alternativ att hämnas.
Kinas handelsministerium har sagt att det kommer att vidta motåtgärder mot Trumps senaste tullhöjning. Den tillkännagav inte vad dess svar skulle innebära men sa att den djupt beklagar händelseförloppet.
Det finns spekulationer om att Kina skulle kunna rikta in sig på amerikanska bönder eftersom industrin är viktig för Trump politiskt. Kina kan också vända skruven på amerikanska företag som är verksamma i Asien. Verkligen vad som helst kan vara rättvist, sa Susan Shirk, tidigare biträdande biträdande utrikesminister under Clintonadministrationen.
Även om Kudlow medger att båda sidor kommer att drabbas av handelskonflikten, har Trump tonat ned effekten av tullhöjningen på USA.
Vi är precis där vi vill vara med Kina. Kom ihåg att de bröt affären med oss och försökte omförhandla, han twittrade .
Vi kommer att ta in tiotals miljarder dollar i tullar från Kina. Köpare av en produkt kan tillverka den själva i USA (idealiskt) eller köpa den från icke-tarifferade länder.
Men experter säger att en tull på 25 % kommer att vara mycket svårare för företag att absorbera än 10 %, och det betyder att de är mer benägna att överföra en del av kostnaderna på konsumenterna i form av höjda priser.
Effekterna av handelsspänningarna fortsätter att märkas globalt. Internationella valutafonden sa att höjningen av insatserna var en faktor som har bidragit till en avsevärt försvagad global expansion i slutet av förra året då den sänkte sin globala tillväxtprognos för 2019.
Storbritannien har uppmuntrat båda sidor att gå tillbaka från striden och varnat för att ett heltäckande handelskrig skulle få katastrofala konsekvenser för både Storbritannien och den globala ekonomin.
