För- och nackdelarna med Hjälp att köpa: är det värt det?
Nya siffror visar att människor som utnyttjade systemet betalar mer för sina hem
Dan Kitwood/Getty Images
Människor som använder regeringens Help to Buy-system betalar nästan 10 % mer för sina hem, enligt nya siffror.
Uppgifterna, sammanställda av reallymoving.com, visar att de som utnyttjade systemet för att hjälpa förstagångsköpare att komma upp på bostadsstegen betalade i genomsnitt 278 000 pund under det senaste året, jämfört med 257 000 pund för köpare som inte gjorde det.
Detta utöver en premie på 16 % för nya bostäder jämfört med motsvarande äldre bostäder, Tiderna rapporterar.
Siffrorna, från mer än 70 000 förstagångsköpare, kommer att väcka rädsla för att skattebetalarnas pengar skapar en bubbla som riskerar att lämna en generation husägare fast i negativt eget kapital, säger tidningen.
Rob Houghton, VD för reallymoving.com, säger att förmånstagare av programmet kan möta svårigheter när de säljer sin fastighet, eftersom det kämpar för att konkurrera med nya bostäder i närheten som erbjuder hjälp att köpa.
Systemet, som inrättades 2013 för att ge statligt bistånd till köpare med pengar, har varit kritiserats för att ha drivit upp huspriserna och misslyckats med att hjälpa dem som behöver det mest.
Siffror som publicerades tidigare i år avslöjade att programmet i allt högre grad gynnar höginkomsttagare, vilket ledde till att det skulle skrotas.
Tankesmedjan Resolution Foundation pekade på ökningen av priserna på nybyggda fastigheter sedan 2013 och rekommenderade att skrota Help to Buy, eller åtminstone införa ett inkomsttak för hushållen för att säkerställa att skattebetalarnas pengar inte används för att finansiera rika köpare eller befintliga fastighetsägare.
Help to Buy verkar ha tjänat ett användbart syfte när det först introducerades – att återställa förtroendet för utvecklarna och främja en upphämtning av husbyggen, avslutade den i maj, men dess effekt ser allt mer snedvridande ut, vilket tyder på att det kan vara dags att fasa in. det ut.
Vad är hjälp att köpa?
Hjälp att köpa är flaggskeppsfastighetsplanen som introducerades 2013 av koalitionsregeringen. Den har två faser, som båda syftar till att hjälpa köpare med endast en deposition på 5 % på bostadsstegen. Det första, ett statligt låneprogram för köpare av nybyggda fastigheter värda upp till 600 000 pund, introducerades i april 2013.
Den andra fasen, som omfattar nya och begagnade bostäder, riktar sig även till de med 5 % deposition, men fungerar genom en statlig garanti som är inbyggd i bolånet och täcker en del av eventuella förluster vid utmätning.
Vad var syftet med Hjälp att köpa?
Den finansiella kraschen 2008 och den växande bostadsmarknaden har inneburit att en enorm klyfta har vuxit mellan fastighetspriser och löner, och Help to Buy skapades för att hjälpa människor med lägre inkomster att ha råd att köpa ett hus.
Det genomsnittliga hemmet i Storbritannien kostar nu £224 000, enligt siffror från Office for National Statistics (ONS) . Därför skulle en köpare behöva en deposition på 5 % på £11 200 för att säkra en inteckning.
Hur fungerar Help to Buy?
Genom systemet kan en förstagångsköpare låna upp till 20 % av värdet på en nybyggd bostad av staten. De skulle behöva lägga en deposition på 5 % och sedan få en inteckning för att täcka de återstående 75 % av kostnaden för fastigheten.
Statslånet är räntefritt de första fem åren. Därefter debiteras låntagaren en avgift på 1,75 % av lånets värde. Den avgiften ökar sedan varje år med 1 % över inflationen. Lånet ska betalas tillbaka antingen när fastigheten säljs eller när bolånetiden går ut.
Denna gren av systemet förlängdes till 2021. Det finns också en andra fas som ger begränsade garantier för hypotekslångivare, men som håller på att avvecklas.
Hur mycket kan du låna?
I teorin upp till £570 000, men Daily Telegraph noterar att långivare kommer att tillämpa ett strikt tak för inkomstmultiplar (sannolikt högst fem gånger inkomsten, singel eller gemensam) samt hårda gränser för hur mycket inkomst låntagare har kvar i slutet av månaden. Det kommer sannolikt att innebära att bolånebetalningarna inte får överstiga 55 % av låntagarnas inkomst efter skatt.
De som kvalificerar sig för lånen kommer för det mesta att behöva ha bra jobb och få betydande inkomster – faktiskt visar initiala siffror att för Help to Buy som helhet var den genomsnittliga lönen mer än £40 000, långt över nationella genomsnittet. Och de inteckningar som erbjuds dem kan vara mycket mindre än de förväntade sig eller hoppades, avslutar Telegraph.
Hur fungerar London Help to Buy Scheme?
Folk som vill köpa bostad London kan låna 40 % av kostnaden – dubbelt så stor som den brittiska gränsen – från regeringen så länge de kan sätta in en insättning på 5 %. Liksom tidigare kommer lånet vara räntefritt de första fem åren.
Detta innebär att de bara kräver en inteckning för 55% av värdet på fastigheten, vilket skulle vara £472 000 baserat på det genomsnittliga London-fastighetspriset.
Vem är utesluten från Hjälp att köpa?
Hjälp att köpa lån är inte behovsprövade, men de är inte tillgängliga för personer som vill köpa fritidshus eller köpa att hyra fastigheter. Potentiella låntagare måste underteckna dokument som bekräftar att de är första bostadsköpare eller, om de redan äger en bostad, att de håller på att sälja den.
Vilka andra statliga system är tillgängliga för att hjälpa mig att köpa ett hus?
Vid sidan av Hjälp att köpa finns också Hjälp att köpa Isa. Isa är också endast tillgänglig för förstagångsköpare, som kommer att få en skattefri bonus från regeringen för att hjälpa till att ta sig upp på bostadsstegen.
Du kan spara upp till 200 £ i månaden till en Hjälp att köpa Isa. När du är redo att köpa ett hem kommer regeringen att fylla på din Isa med 25 % till en maximal bonus på 3 000 £. Med räntesatser på upp till 4 % tillgängliga är detta ett bra sätt att spara ihop till en insättning.
Vad händer om du inte kan betala ditt bolån?
Om du tar ett aktielån och upptäcker att du inte kan betala ditt bolån, måste du förmodligen sälja fastigheten eller så kommer banken att ta tillbaka den och sälja den åt dig. Citywire varnar potentiella låntagare för att 20 %-lånet fortfarande kommer att behöva betalas tillbaka till regeringen.
Vilka är för- och nackdelarna?
Husägare som kom upp på fastighetsstegen genom hjälp till köp-programmet möter en press på sin ekonomi när de första avgifterna som betalas till regeringen börjar mogna.
Eftersom systemet fyller fem år börjar husköpare som tog de första lånen redan i början av 2013 att betala tillbaka avgifterna.
Även om hotet om en överhängande räntehöjning från Bank of England har avtagit, förväntar sig de flesta experter en räntehöjning någon gång senare i år, och med många som också betalar av på bolån med kommersiella långivare, står familjer som har lån från Hjälp att köpa en tickande bomb. , varnar Resolution Foundation.
Ny forskning från fastighetsbyrån Savills fann att bara en höjning av räntorna med 1 % skulle lägga till mer än £900 per år till kostnaden för att sköta det genomsnittliga brittiska bolånet.
Sedan Help to Buy introducerades 2013 har storleken på lån som tagits av låntagare ökat stadigt, vilket lämnar senare låntagare med betydligt högre räkningar, säger Financial Times .
I ett tal till tidningen sa Resolution Foundations policyanalytiker Lindsay Judge att detta kan skapa en dubbel träff för låntagare.
Det finns en grupp människor som är utsatta, och det kommer potentiellt att ha en betydande inverkan på deras levnadsstandard, tillägger hon.
Så är hjälp att köpa fortfarande värt det?
Enligt uppgifter från Ministry of Housing, Communities & Local Government (MHCLG) har över 300 000 förstagångsköpare använt Help to Buy för att komma vidare till fastighetsstegen under de senaste fem åren – men på en lågprismarknad, är det fortfarande en attraktiv affär? frågar vilken?
Den största fördelen med systemet är att köpare kan få bättre bolåneräntor än de skulle göra när de ansöker om ett bolån på 95 %.
Dessa affärer kan vara attraktiva, men det är viktigt att komma ihåg att regeringen kommer att ha en andel på 20 % i din fastighet tills du betalar av ditt aktielån, säger Which?.
Detta innebär att regeringen kommer att skörda frukterna om din egendom ökar i värde, och eftersom räntorna på aktielån är kopplade till RPI, är du också i kraft med en rörlig ränta, och så överlämnad till räntehöjningar.
För det andra är Hjälp att köpa endast tillgängligt på nybyggda fastigheter som kan vara dyrare än att köpa ett äldre hus. Data från fastighetsregistret visar att den genomsnittliga förstagångsköparen i England spenderade 204 494 pund under 2017, jämfört med 250 000 pund för de som använder Help to Buy - vilket tyder på att köpare tenderar att betala ut mer under systemet.
För det tredje kan det vara svårt att lägga om ett hus som köpts med hjälp av Hjälp att köpa, eftersom vissa kommersiella långivare tar hänsyn till statens aktielån när de värderar fastigheten.
