Donald Trump blockerar försäljningen av Qualcomm för 117 miljarder dollar
Move är designat för att stoppa Kina från att gå om USA i kritisk 5G-teknik
Chris Kleponis-Pool/Getty Images
Donald Trump har förbjudit Broadcom, den Singapore-baserade chiptillverkaren, att slutföra ett övertagande av sitt rivaliserande företag Qualcomm, med hänvisning till säkerhetsproblem.
USA:s president avslöjade i en påstående att han har trovärdiga bevis som tyder på att den föreslagna affären, som tros vara värd över $117 miljarder (£84 miljarder), hotar att försämra landets nationella säkerhet.
Förra veckan uttryckte kommittén för utländska investeringar i USA (CFIUS) oro över Broadcoms relation med utländska tredjepartsenheter, CNN pengar rapporterar.
Men Väktaren hävdar att flytten verkar rikta sig mot teknikindustrin i Kina, snarare än Broadcom själv.
Trump-administrationens primära oro involverar den senaste trådlösa 5G-tekniken, säger tidningen. Att tillåta ett amerikanskt halvledarföretag att köpas ut av ett utländskt företag kan försvaga landets inflytande på teknikindustrin samtidigt som det stärker Kinas.
Stacy Rasgon, en chipanalytiker vid Bernstein Research, berättade CNBC : Med tanke på Broadcoms affärspraxis är oron att de kommer att minska investeringarna avsevärt, särskilt i 5G-färdplanen.
Detta skulle försvaga Qualcomm och USA:s position i branschen, sa han, vilket gör att den kinesiska teknikjätten Huawei kan ta ledningen.
I slutändan indikerar presidentens beslut att blockera övertagandet de extrema ansträngningar han är villig att gå för att skydda amerikanska företag från utländsk konkurrens, New York Times säger.
Hade affären kommit överens skulle det ha varit det största övertagandet av teknologisektorn någonsin, säger BBC Nyheter . Den planerade sammanslagningen skulle också ha främjat Broadcom från den fjärde största chiptillverkaren i världen till den tredje, vilket placerar det efter Intel och Samsung.
