Vilka sparkonton betalar sämst?
Bankerna kommer att behöva genomföra sjudagarsbyten och meddela kunderna om kursändringar
Justin Tallis/AFP/Getty Images
Ett antal banker och byggnadsföreningar har blivit 'utnämnda och skamsna' för de dåliga priserna de erbjuder på kundernas sparande.
Financial Conduct Authority, tillsynsmyndigheten för finansiella tjänster, har undersökt marknaden för kontantsparande på 700 miljarder pund i två år på grund av rädsla för att banker tjänar på kundernas tröghet genom att betala ynkliga räntor.
Långivare betalar ränta till kunder som sätter in pengar som de lånar ut med vinst på annat håll, men i vissa fall betalar bankerna i praktiken ingenting alls.
I en av ett antal avhjälpande åtgärder har Konkurrensverket publicerat en lista över de värsta lagöverträdarna i oktober 2015. Den kommer att publicera listan på nytt var sjätte månad.
'Stängda konton från FirstDirect och HSBC betalar faktiskt ingen ränta alls, men den lägsta räntan som betalas över alla konton är en rip-off 0,01 procent', säger Den självständiga . I den takten skulle ett konto betala ett pund per år i ränta på 10 000 pund i besparingar.
Detta var kursen på alla konton som kan hanteras i filialer från Danske Bank, Progressive Building Society och Royal Bank of Scotlands dotterbolag Ulster Bank, samt stängda konton från Skipton Building Society.
På kontantsparkonton som bara kan hanteras på distans kom Danske återigen gemensam botten med en dålig kurs på 0,05 procent. First Direct, som betalar noll ränta på stängda konton, betalar också bara 5 pund per år på besparingar på 10 000 pund, medan moderbolaget HSBC betalar 0,1 procent.
För lättillgängliga kontanter Isas som kan hanteras i branschen var räntorna för öppna konton så låga som 0,1 procent (10 pund per 10 000 pund sparande) hos Santander, 0,25 procent hos First Trust Bank, 0,40 procent hos Danske Bank och 0,5 procent med en mängd andra inklusive Bank of Scotland och NatWest. Stängda kurser var så låga som 0,05 procent med Marks och Spencer Bank.
Slutligen, för lättåtkomliga kontanter Isas som måste hanteras på distans, betalade öppna konton hos West Bromich Building Society bara 0,5 procent (50 pund per 10 000 pund) och 0,65 procent med Co-op Bank. Stängda konton på Newcastle Building Society fick endast 0,25 procents ränta.
Bland en mängd andra åtgärder som tidigare föreslagits och som bekräftats träda i kraft i slutet av nästa år, kommer banker att behöva erbjuda en sjudagars kontobytetjänst och kommer att behöva meddela kunderna när deras kurs ändras, till exempel när en erbjudandeperiod går mot sitt slut. Räntorna måste också visas tydligt på kontoutdragen.
Kontobyte: banken måste hjälpa dig att hitta en bättre affär
22 oktober
Banker kommer att tvingas uppmuntra kunder att se över om de kan få en bättre affär genom att byta sina löpande konton till en konkurrent enligt förslag som publiceras idag och som är utformade för att öka konkurrensen inom banksektorn.
Konkurrens- och marknadsmyndigheten har föreslagit 15 åtgärder för att bryta dominansen av Lloyds, Royal Bank of Scotland, HSBC och Barclays, som tillsammans kontrollerar mer än tre fjärdedelar av byteskontomarknaden. Rapporten följer en 18 månader lång utredning av sektorn, med oro över att kunder sällan byter bank trots att de ofta inte får någon ränta på insättningar eller drabbas av dolda avgifter.
CMA fann att den genomsnittliga kunden skulle få 70 pund per år bättre om han eller hon letade efter det bästa byteskontot, en siffra som skulle stiga till 140 pund för de med en övertrassering och 260 pund för de med en stor övertrassering. väktare rapporterar.
En av huvuddelarna i planen för att säkerställa att kunderna letar runt kommer att tvinga banker att 'uppmuntra sina kunder att byta till konkurrenter', särskilt om deras omständigheter förändras, eller om banken drabbas av ett IT-avbrott eller annat problem. Att bedöma andra konton kommer också att göras enklare genom utrullningen av ett mer omfattande jämförelseverktyg som det som tidigare presenterats för CMA av Lloyds, som kommer att kosta cirka 200 miljoner pund att utveckla.
Sammantaget kommer förslagen 'antagligen att ses positivt av de större bankerna', sa Simon Hunt, PwC:s brittiska bank- och kapitalmarknadsledare, till Reuters . CMA avvisade uppmaningar från utmanarbankerna om att större rivaler skulle införa kontoavgifter och beslutade på ett avgörande sätt att inte kräva att de stora långivarna skulle delas upp.
Rapporten kommer sannolikt att oroa kanslern. Tillsynsmyndigheten betonade att den fortfarande undersöker regeringens planerade skatt på bankvinster som mindre banker har sagt kommer att drabba dem särskilt hårt.
Bankbyte: hitta det bästa byteskontot
12 augusti
Ger ditt nuvarande konto dig valuta för pengarna? Chansen är stor att du inte vet svaret på den frågan. Forskning beställd av Tesco Bank har funnit att 55 % av oss tycker att det är omöjligt att fastställa värdet på vårt byteskonto.
'Obristen av förståelse för avgifter och räntor som betalas på ett befintligt byteskonto gör att konsumenterna inte har någon effektiv grund för att jämföra och bedöma fördelarna med att byta', säger Amy Cashman, chef för finansavdelningen på marknadsundersökningsföretaget TNS, som genomförde studien.
Om du vill ta reda på om ditt nuvarande konto ger dig bra värde är det enklaste sättet att göra det först att begränsa vilket värde du behöver. Du bör överväga ditt nuvarande konto, hur du använder det och vad du behöver mest av det.
Till exempel, om du regelbundet har ett högt saldo på ditt byteskonto kontrollera vilken ränta den erbjuder. På samma sätt, om du ofta använder din övertrassering ofta, kontrollera hur mycket du debiteras för det. Ta sedan med cashback eller andra incitament för att se vad som kommer ut bäst.
Bäst för intresset
Om ditt nuvarande konto vanligtvis har ett ganska hälsosamt saldo är TSB:s Classic Plus-konto ett bra alternativ. Den betalar 5 procents ränta upp till £2 000. Du måste dock betala in minst 500 £ i månaden.
Om ditt saldo inte överstiger 1 000 £ under långa perioder är Halifax's Reward Current Account ett bättre alternativ. Det ger dig 5 pund i månaden så länge du betalar in 750 pund i månaden.
Ha mycket pengar på ditt nuvarande konto? Då kan Santanders 123-konto vara det mest givande alternativet. Den betalar 3 procent på saldon mellan £3 000 och £20 000. Det är bättre än de flesta sparkonton, men det finns en avgift på 2 £ i månaden.
Däremot betalar många andra byteskonton för närvarande ingen ränta alls eftersom bredare räntor fortfarande är rekordlåga.
Bäst för övertrassering
Om du tenderar att vara i minus med ditt nuvarande konto kan du betala en förmögenhet i avgifter. Natwest, TSB och Llloyds skulle alla debitera dig nära £100 per år om du doppade £600 i en övertrassering i sju dagar varje månad.
Vissa andra löpande konton kommer inte att debitera dig alls. FirstDirect tar ingen ränta på en övertrassering på £250, men du måste betala in £1 000 i månaden. M&S Bank erbjuder en räntefri övertrassering på 100 £.
Om du siktar på att rensa din övertrassering tar Nationwides Flexkonto ingen ränta under de första tre månaderna, vilket ger dig ett andrum att betala av skulden.
Bäst för räkningar
Många av oss har ett löpande konto som vi använder för att spendera och ett annat 'räkningskonto' som vi betalar till varje månad. Dessa konton använder inte en checkräkningskredit, men har också sällan mycket av ett saldo. Välj rätt konto så kan du få ekonomiska belöningar.
Santanders 123 Current Account betalar cashback på en mängd olika räkningsbetalningar, från 1 procent på kommunalskatt, vatten och Santander-lånebetalningar, upp till 3 procent på telefon- och bredbandsräkningar. En typisk räkningsbetalare kommer att tjäna runt £50 per år i cashback. Dra av £24 per år i avgifter och det ger dig en £26 per år vinst. Det är ingen jättesumma, men bättre än det stora feta ingenting du får om ditt räkningskonto är hos en annan bank.
Hur man byter
När du väl har räknat ut om du skulle få bättre valuta för pengarna med ett annat byte av byte av byte är ganska enkelt. Välj bara det konto du vill flytta till och ansök. Din nya bank bör hantera att byta alla dina autogiro och stående order samt meddela alla som gör regelbundna betalningar till ditt konto.
I linje med Current Account Switch Guarantee bör du vara igång med ditt nya konto inom sju dagar. Om något går fel har du rätt till återbetalning för eventuella räntor eller avgifter.
Att inte byta bankkonto kan kosta dig 50 pund per år
5 augusti
Om du inte har bytt bankkonto på flera år, kan du vara en av många som förlorar cirka 50 pund per år i 'försvunna räntor' som ger en mångmiljardhöjning för bankens resultat.
Enligt en studie publicerad i dag av Tesco Bank och forskaren TNS, är kundtröghet ansvarig för att hundratals miljarder pund försvinner på konton som betalar ynkliga räntor. Och det orsakas till stor del av banker som tillämpar komplicerade och ogenomskinliga avgiftsstrukturer, Financial Times förklarar .
Undersökningen visade att 55 procent av kunderna 'finner det omöjligt' att fastställa värdet på sitt konto och endast 14 procent av konsumenterna tror att det finns stora skillnader mellan kontopriserna.
Tidningen säger att detta är trots att en konkurrens- och marknadsmyndighet förra året fann att cirka 3,2 miljarder pund om året, eller 50 pund per person, tjänas av banker om året i så kallade 'förutsatta räntor', med hänvisning till ränta som kunder kan ha. tjänat om de hade gått över till en bättre affär. En annan regulator, Financial Conduct Authority, har sagt att så mycket som £160 miljarder sitter på konton som bara betalar den rekordlåga basräntan på 0,5 procent.
Den självständiga anteckningar att en sjudagars bytestjänst som introducerades 2013 har ökat byteshastigheten, men antalet ökade bara med fyra procent till 1,1 miljoner förra året. Människor är fortfarande mycket mer benägna att byta kreditkort än bankkonton, till exempel. Enligt planer som tillkännagavs förra månaden kommer tillsynsmyndigheter att införa en endagsväxlingstjänst senast 2017, samt tvinga banker att släppa vilseledande kontonamn.
Tesco Bank har ett egenintresse av förbättrat byte, eftersom det är en av ett antal 'utmanar' banker som försöker bryta ett strypgrepp av de fyra stora bankerna - Barclays, HSBC, Lloyds och Royal Bank of Scotland - som mellan dem kontrollerar mer än tre fjärdedelar av löpande konton.
Isa switching: hur tuffa nya bankregler kommer att hjälpa dig
4 augusti
Att byta bort från ett sparkonto med en låg ränta kommer att bli snabbare och enklare under de kommande två åren, efter att Storbritanniens främsta finansiella tillsynsmyndighet föreslagit tuffa nya regler som kräver att banker och byggnadsföreningar behandlar överföringar inom sju dagar.
Det är en av flera åtgärder som lades upp för samråd av Financial Conduct Authority i går för att skaka upp Storbritanniens sparmarknad på 700 miljarder pund, som präglas av låga räntor och konsumenternas tröghet. En studie utförd tidigare i år av MED fann att åtta av tio lättåtkomliga konton inte har bytts på tre år och att 160 miljarder pund sitter på konton som bara betalar Bank of Englands basränta på 0,5 procent eller ännu mindre.
Enligt de nya förslagen, som kommer att påverka sparkonton och kontanter Isas, kommer bankerna att behöva påskynda överföringar från 15 dagar för närvarande till bara sju år 2017, säger Tiderna . De kommer också att behöva meddela spararna, kanske via sms, inom 14 dagar när kurserna ändras, till exempel när en 'introduktionsperiod' löper ut.
De kommer att förbjudas att använda lockande namn med ord som 'guld' för att marknadsföra konton som faktiskt erbjuder jämförelsevis låga priser, säger Väktaren . Tidningen citerar exemplet med 'flytande guld' från Halifax, ett konto som har funnits sedan 1980-talet, då det betalade en ränta på tio procent, men som nu erbjuder en ränta på bara 0,05 procent.
FCA har sagt att det också kommer att överväga att namnge och skämma bort de företag som betalar de lägsta priserna. Den har inte föreslagit några direkta ingrepp för att förbättra räntorna som erbjuds, som har sjunkit till bottennivåer i en tid då bredare räntor hålls rekordlåga och kapitalkontroller gör det dyrare att ta nya inlåning.
