Ska du betala tillbaka ditt studielån?
Förtida återbetalning är bara meningsfullt om du kan betala av ditt lån helt
Rob Stothard/Getty Images
Att få en universitetsutbildning har blivit dyrt de senaste åren, vilket studenter betalar upp till £9 250 i studieavgifter per år.
Dessa höga kostnader gör att fler och fler människor vänder sig till studielån för att betala för universitetet, vars räntenivåer kommer att nå 6,1 procent i september.
Så, om du är en student som tagit ett lån vad ska du göra?
Hur går det till att betala tillbaka ett studielån?
Om du lånar pengar genom ett studielån börjar du inte betala tillbaka det förrän du tjänar mer än £21 000 per år. När du börjar betala tillbaka pengarna tas pengarna genom din lön som nio procent av din inkomst.
Om du inte har lyckats betala av hela ditt lån 30 år efter att du tog examen så är den återstående skulden avskriven.
Forskning från Institute of Fiscal Studies har funnit att 77 procent av studenterna aldrig kommer att tjäna tillräckligt för att betala tillbaka sina lån inom 30 år efter examen - även om detta är av design eftersom det innebär att de som tjänar mer betalar tillbaka under längre tid och så subventionerar de som gå vidare för att tjäna mindre.
Alla utexaminerade som aldrig tjänar £21 000 per år kommer att få hela sin studieskuld avskriven efter 30 år efter att ha betalat tillbaka ingenting.
Hur tillämpas ränta?
Du debiteras ränta på det du lånar från det att pengarna kommer in på ditt bankkonto. Det betyder att om du lånar hela beloppet varje år i slutet av en treårig kurs skulle du vara skyldig cirka £50 000, varav £6 000 är ränta.
Räntan medan du studerar är satt till RPI + tre procent – vilket innebär att den stiger till 6,1 procent i september. När du har tagit examen beräknas räntan på en glidande skala efter hur mycket du tjänar med högre inkomster som betalar mer ränta.
Ska jag försöka betala för mycket?
Antagligen inte. Ett studielån är olik alla andra lån du någonsin kommer att ha. Det beror på att den skuld som återstår efter 30 år avskrivs.
Det betyder att om du inte tjänar tillräckligt för att rensa hela skulden inom 30 år, är det inte värt att betala för mycket. Om du inte sanerar hela skulden kommer du att betala tillbaka nio procent av dina inkomster oavsett hur mycket du är skyldig.
En akademiker som tjänar 36 000 pund om året kommer att betala tillbaka 40 500 pund av ett totalt studielån på 55 000 pund under 30 år, enligt Martin Lewis i The Guardian. Resten av skulden skulle avskrivas.
Om den personen betalade av 10 000 pund av sitt lån när de tog examen skulle de fortfarande betala tillbaka samma belopp under de 30 åren, vilket innebär att de skulle ha betalat av 10 000 pund extra som de aldrig behövde betala. Det upphäver också en del av systemets progressiva design.
Men om du sannolikt kommer att tjäna en hög lön ganska snabbt efter examen, så kommer att rensa hela din skuld, så är det värt att göra en överbetalning för att minska det totala räntebeloppet du betalar.
Enligt Lewis skulle en akademiker som tjänar en ingångslön på £40 000 med en löneökning på två procent över inflationen varje år rensa sina skulder inom 30 år, så skulle tjäna på att betala för mycket för att sänka räntan.
Motstå lusten att göra en omedelbar överbetalning av ditt studielån och omvärdera sedan situationen ett par år efter examen. Om du är bosatt i ett högbetalt jobb kan det vara värt att betala för mycket.
Ska du betala ditt barns avgifter för att slippa lånet?
Merryn Somerset Webb ger goda råd i Financial Times till föräldrar som frestas att betala av sina barns avgifter i förväg för dem:
Vänta och se hur hon går. Om hon lämnar universitetet och ser ut som om hon kommer att flyga, betala av dem för henne då. Ja, du kommer att ha betalat några tusen i ränta de första åren. Men det är ingenting för den förlust du kommer att bära om du betalade i förskott, bara för att se henne gå in i en karriär med låga inkomster som kunde ha gjort hennes universitetsutbildning gratis.
