Cashback för hypotekslån: när 'gratis' pengar kan vara dyrt
Husköpare kan välja mellan en rad bra bolåneerbjudanden – men vissa är inte vad de verkar
Graeme Robertson/Getty Images
Låga räntor innebär att det finns några bra bolåneerbjudanden där ute, men att ta reda på vilken som är bäst för dig blir ännu svårare. Att jämföra bolåneaffärer blir allt mer komplicerat när långivare kastar in sötningsmedel och erbjudanden i ett försök att locka in dig.
Den senaste så kallade affären är cashback, där långivare som HSBC, Clydesdale och Yorkshire Bank erbjuder upp till £1 500 till framgångsrika sökande. Det är ett oerhört tilltalande erbjudande, särskilt för förstagångsköpare som ser pengarna och tänker på möblerna som deras nya dyna kommer att behöva. Men gör dina läxor innan du ansöker. Du kanske upptäcker att du kommer att få mer än £1 500 sämre om du väljer det bolånet framför ett annat.
Det beror på att dessa affärer tenderar att ha sting i sin berättelse i form av höga avgifter eller en långt ifrån konkurrenskraftig ränta. Till exempel erbjuder Yorkshire Bank £1 000 cashback och inga avgifter på flera av sina bolån denna månad. Om du skulle acceptera dem på deras erbjudande och ta ut deras treåriga fasta bolån till en kurs på 3,59 procent skulle du betala £27 295 under tre år på ett £150 000 inteckning. Däremot har Chelsea Building Society ett treårigt fast avtal med en kurs på 1,99 procent och en avgift på £1 845. Under tre år skulle Chelsea-lånet kosta £2 500 mindre än Yorkshire Banks inteckning.
Om du ser ett bolån som kommer med extra incitament som cashback, tänk två gånger innan du ansöker. Döljer dessa jippon en dålig affär?
Även utan jippon är bolån svåra att jämföra. Du måste se bortom rubrikräntan och ta hänsyn till effekten avgifter kommer att ha på den totala kostnaden också. Av denna anledning är den lägsta räntan inte alltid den billigaste affären. Till exempel erbjuder Clydesdale Bank en kurs på 2,19 procent över fem år med en avgift på £999. Däremot är Tescos ränta för en femårig fix 2,59 procent men avgiften är bara 195 pund. Någon med ett bolån på 150 000 pund skulle spara 1 000 pund med Tesco-lånet.
För att vara säker på att du får det bästa erbjudandet måste du använda ett bra jämförelseverktyg. Jag är ett stort fan av Moneysavingexpert.com:s kalkylator för jämförelse av bolån – jag har använt den för alla summor i den här artikeln – du kan lägga in detaljerna för två olika bolån, plus avgifterna, och den kommer att visa dig hur mycket varje kommer att kosta över tidsperiodens längd.
Det kan tyckas vara krångligt att hitta erbjudanden, leta efter avgifterna och sedan utnyttja det hela på en annan webbplats, men besparingarna uppgår till tusentals när du hittar det bästa bolånet. Med långivare som gör det allt svårare att rensa bort de bästa erbjudandena med cashback och en mängd olika avgifter är det verkligen viktigt att du vet hur du jämför like med like och gör det innan du väljer ett erbjudande.
Så se till att du tittar på avgifterna, strunta i cashback-erbjudanden och använd en jämförelsekalkylator för att se exakt vad bolånet kommer att kosta dig under affärens längd.
