Nästa varnar för 'utmanande' 2017 efter julnedgången
Aktiekursen rasar med 12 procent i tidig morgonhandel efter 0,4 procents nedgång i försäljningen under julsäsongen
High street modekedjan Next har varnat för att 2017 kommer att bli 'utmanande' efter att ha rapporterat en nedgång i försäljningen under julen.
Fullprisförsäljningen på årsbasis minskade med 0,4 procent i november och de första 24 dagarna i december, sade återförsäljaren, medan den årliga vinsten för 2016 nu förväntas bli 792 miljoner pund, vilket är den nedre delen av tidigare prognoser på mellan pund 785 miljoner och £825 miljoner.
Nyheten fick Nexts aktiekurs att falla med 12 procent när handeln öppnade i London idag.
Företaget sa: 'Det kommande året ser ut att bli ännu ett utmanande år; därför förbereder vi företaget för tuffare tider.'
Den tillade: 'Det faktum att försäljningen fortsatte att minska under fjärde kvartalet, efter årsdagen av början av nedgången i november 2015, betyder att vi förväntar oss att den cykliska nedgången i utgifterna för kläder och skor kommer att fortsätta in i nästa år.'
Den varnade också för att priserna skulle kunna stiga med upp till fem procent på grund av fallet i värdet på pundet efter Brexit-omröstningen, något som skulle 'sänka försäljningsintäkterna med cirka 0,5 procent'.
Försäljningen för de kommande 12 månaderna förväntas ligga mellan ett fall på 4,5 procent och en ökning med 1,5 procent, medan vinsten förutspås falla till mellan 680 miljoner pund och 780 miljoner pund.
Det finns 'en ljuspunkt' för återförsäljaren, säger Retail Week : försäljningen från Next Directory-katalogen ökade med 5,1 procent.
Retail Week tillägger att företaget 'historiskt har presterat bättre än High Street', men säger att dess resultat har 'vacklat under de senaste kvartalen'.
Nästa, men sa att det var 'väl placerat för att klara en nedgång i konsumenternas efterfrågan'.
Den tillade: 'Vår balansräkning är fortsatt robust och vår nettoskuld förväntas avsluta innevarande år på cirka 850 miljoner pund, detta är mer än täckt av värdet på vår katalog över gäldenärer, som kommer att vara cirka 1 miljard pund i slutet av januari 2017.'
